6月24日，中國(guó)人民銀行等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》)，明確提出要“引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)與社交電商、直播電商等開(kāi)展合作”，以創(chuàng)新金融服務(wù)模式，助力新型消費(fèi)增長(zhǎng)。這一政策導(dǎo)向不僅順應(yīng)了數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代消費(fèi)模式的變化，也為金融機(jī)構(gòu)與新興電商業(yè)態(tài)的深度融合提供了政策支持。

　　《意見(jiàn)》從支持增強(qiáng)消費(fèi)能力、擴(kuò)大消費(fèi)領(lǐng)域金融供給、挖掘釋放居民消費(fèi)潛力、促進(jìn)提升消費(fèi)供給效能、優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境和政策支撐保障等六個(gè)方面提出19項(xiàng)重點(diǎn)舉措。《意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)，要聚焦消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域加大金融支持，結(jié)合消費(fèi)場(chǎng)景和特點(diǎn)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，持續(xù)推動(dòng)消費(fèi)領(lǐng)域金融服務(wù)提質(zhì)增效。優(yōu)化消費(fèi)支付服務(wù)，健全消費(fèi)領(lǐng)域信用體系建設(shè)，加強(qiáng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)。

　　政策背景：社交電商與直播電商成為消費(fèi)增長(zhǎng)新引擎

　　近年來(lái)，社交電商、直播電商等新業(yè)態(tài)迅速崛起，成為拉動(dòng)消費(fèi)的重要力量。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)直播電商市場(chǎng)規(guī)模已超4萬(wàn)億元，社交電商用戶規(guī)模突破7億。然而，由于行業(yè)快速發(fā)展，部分中小商家和消費(fèi)者仍面臨融資難、支付體驗(yàn)不佳、信用體系不完善等問(wèn)題。此次《意見(jiàn)》的出臺(tái)，旨在通過(guò)金融支持優(yōu)化新電商生態(tài)，促進(jìn)消費(fèi)潛力釋放。

　　政策要點(diǎn)：金融機(jī)構(gòu)如何合規(guī)支持新電商?

　　《意見(jiàn)》從多個(gè)維度對(duì)金融機(jī)構(gòu)與社交電商、直播電商的合作提出指導(dǎo)：

　　優(yōu)化信貸支持，降低融資門檻

　　鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，結(jié)合社交電商、直播電商的輕資產(chǎn)、高周轉(zhuǎn)特點(diǎn)，開(kāi)發(fā)適合中小商家和主播的信用貸款、供應(yīng)鏈金融等產(chǎn)品。例如，可基于商戶的直播銷售額、粉絲數(shù)據(jù)等動(dòng)態(tài)授信，提供靈活的短期流動(dòng)資金支持。

　　完善支付結(jié)算體系，提升交易便利性

　　支持銀行、支付機(jī)構(gòu)優(yōu)化針對(duì)直播電商的支付解決方案，如分賬系統(tǒng)、擔(dān)保交易等，降低交易風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，推動(dòng)數(shù)字人民幣在直播打賞、電商購(gòu)物等場(chǎng)景的應(yīng)用，提高資金流轉(zhuǎn)效率。

　　強(qiáng)化風(fēng)控能力，防范金融風(fēng)險(xiǎn)

　　要求金融機(jī)構(gòu)建立適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)貸款特點(diǎn)的內(nèi)部管理機(jī)制，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)精準(zhǔn)評(píng)估商戶信用，避免過(guò)度授信或違規(guī)放貸。同時(shí)，規(guī)范合作機(jī)構(gòu)管理，防止“高息貸款”“暴力催收”等亂象

　　促進(jìn)消費(fèi)金融創(chuàng)新，優(yōu)化用戶體驗(yàn)

　　鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與直播平臺(tái)、社交電商合作，推出“先享后付”“分期免息”等消費(fèi)金融產(chǎn)品，降低消費(fèi)者購(gòu)物門檻，同時(shí)加強(qiáng)金融消費(fèi)者教育，倡導(dǎo)理性消費(fèi)。

　　政策相關(guān)具體內(nèi)容

　　(一)夯實(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，穩(wěn)定消費(fèi)預(yù)期。加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，強(qiáng)化金融與財(cái)政、產(chǎn)業(yè)等政策協(xié)同聯(lián)動(dòng)。實(shí)施好貨幣政策，加強(qiáng)逆周期和跨周期調(diào)節(jié)，綜合運(yùn)用準(zhǔn)備金、再貸款再貼現(xiàn)、公開(kāi)市場(chǎng)操作等多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性充裕，持續(xù)推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本下降。實(shí)施好財(cái)政政策，更好發(fā)揮消費(fèi)在暢通國(guó)民經(jīng)濟(jì)循環(huán)、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的積極作用。健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場(chǎng)功能，推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。

　　(四)發(fā)揮信貸支持主渠道作用。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)建立健全內(nèi)部組織架構(gòu)和專業(yè)團(tuán)隊(duì)，提供精準(zhǔn)、高效、便捷的消費(fèi)領(lǐng)域金融服務(wù)。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，創(chuàng)新優(yōu)化信貸產(chǎn)品，加大對(duì)符合條件的消費(fèi)行業(yè)經(jīng)營(yíng)主體首貸、續(xù)貸、信用貸、中長(zhǎng)期貸款支持力度，滿足消費(fèi)領(lǐng)域多樣化金融需求。鼓勵(lì)利用政府性融資擔(dān)保增信措施，支持更多消費(fèi)領(lǐng)域貸款投放。推廣互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)與消費(fèi)金融的融合應(yīng)用，優(yōu)化線上消費(fèi)信貸產(chǎn)品申請(qǐng)、審批和放款流程，提高消費(fèi)融資便利度。支持金融機(jī)構(gòu)提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，在確保覆蓋經(jīng)營(yíng)成本和商業(yè)可持續(xù)前提下自主理性定價(jià)，合理適度擴(kuò)大客戶支持范圍，促進(jìn)消費(fèi)貸款提質(zhì)增量，增強(qiáng)金融服務(wù)可持續(xù)性。

　　(十四)持續(xù)優(yōu)化支付服務(wù)。支持金融機(jī)構(gòu)聚焦“食、住、行、游、購(gòu)、娛、醫(yī)”等重點(diǎn)消費(fèi)場(chǎng)景，持續(xù)推進(jìn)支付便利化建設(shè)，有效提升現(xiàn)金、銀行卡、移動(dòng)支付、數(shù)字人民幣等各類支付方式的兼容性，為消費(fèi)者提供更高效、便捷的支付體驗(yàn)。持續(xù)提升適老化支付服務(wù)水平，優(yōu)化重點(diǎn)領(lǐng)域外卡受理環(huán)境，深化信用卡消費(fèi)與各類場(chǎng)景的合作，有效滿足老年人、外籍來(lái)華人員等群體支付服務(wù)需求。鼓勵(lì)試點(diǎn)地區(qū)在消費(fèi)領(lǐng)域積極穩(wěn)妥推行數(shù)字人民幣。

　　(十六)加強(qiáng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)。建立健全金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制，將金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)貫穿于金融業(yè)務(wù)全流程、各環(huán)節(jié)，強(qiáng)化金融產(chǎn)品和服務(wù)信息披露，規(guī)范產(chǎn)品營(yíng)銷宣傳和銷售行為。加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全和個(gè)人信息保護(hù)，強(qiáng)化合作機(jī)構(gòu)管理，嚴(yán)格規(guī)范逾期催收行為。完善金融消費(fèi)糾紛處理機(jī)制，構(gòu)建運(yùn)轉(zhuǎn)高效的業(yè)務(wù)咨詢和投訴處理渠道。加強(qiáng)金融消費(fèi)者教育，倡導(dǎo)健康消費(fèi)文化和習(xí)慣，引導(dǎo)合理借貸、理性消費(fèi)，自覺(jué)防范、抵制非法集資及電信網(wǎng)絡(luò)詐騙等非法金融活動(dòng)。

　　政策影響：推動(dòng)新電商生態(tài)健康發(fā)展

　　此次政策落地后，預(yù)計(jì)將帶來(lái)三方面影響：

　　助力中小商家成長(zhǎng)：金融機(jī)構(gòu)的信貸支持將緩解直播電商、社交電商領(lǐng)域中小商家的資金壓力，促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。

　　優(yōu)化消費(fèi)者體驗(yàn)：更便捷的支付和消費(fèi)金融產(chǎn)品將提升用戶購(gòu)物體驗(yàn)，進(jìn)一步刺激線上消費(fèi)增長(zhǎng)。

　　規(guī)范行業(yè)發(fā)展：通過(guò)強(qiáng)化合規(guī)要求，減少“刷單騙貸”“高息套路貸”等亂象，推動(dòng)行業(yè)良性競(jìng)爭(zhēng)。