京東集團(tuán)與京東金融

　　2016年，京東在世界500強(qiáng)排名中位列第366名，GMV(行業(yè)口徑年度成交總額)在12年間從1000萬增長為9000多億，增速超過9萬倍，年復(fù)合增長率超過150%。京東創(chuàng)造了什么樣的社會價值?很多人之前都不看好京東做自建物流，現(xiàn)在基本已經(jīng)沒人再議論這件事情的價值。京東做物流的價值，不僅給自己創(chuàng)造了核心競爭能力，也給整個國家的物流行業(yè)降低了成本、提高了效率。

　　回顧京東在過去12年時間做的事情，其實很簡單，就是堅持正品行貨，堅持用戶體驗、用戶利益為先。京東金融是京東內(nèi)部孵化的一個創(chuàng)業(yè)公司，在2013年10月獨立經(jīng)營，血液里是京東的基因。隨著生活水平提高和財富增值，老百姓對金融服務(wù)的需求也越來越高，所以就給了做金融服務(wù)的機(jī)會。

　　京東金融借力京東的場景和用戶資源優(yōu)勢，搭建了九大業(yè)務(wù)板塊：包括供應(yīng)鏈金融、消費金融、財富管理、支付、眾籌、證券、保險、農(nóng)村金融、金融科技。其中，2016年新成立了金融科技事業(yè)部，致力于把以往八大業(yè)務(wù)板塊的金融和科技的能力對外輸出給金融機(jī)構(gòu)。

　　1、供應(yīng)鏈金融。這是最早成立的一個業(yè)務(wù)。依托京東大量的供應(yīng)鏈企業(yè)，供應(yīng)鏈金融提供信貸服務(wù)。先是通過保理模式做了京保貝，給自營供應(yīng)商放貸，全部是機(jī)器自動授信，三分鐘就能放款。后來又做了京小貸、動產(chǎn)融資，服務(wù)京東POP商戶和外部客戶�，F(xiàn)在京保貝2.0已經(jīng)能夠幫助外部核心企業(yè)搭建供應(yīng)鏈金融能力。

　　2、消費金融。我們有一個爆款產(chǎn)品，就是白條。白條是基于京東上用戶的歷史數(shù)據(jù)及其他數(shù)據(jù)做的用戶畫像給用戶提供的信用消費服務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，白條分期能夠拉動消費者月消費額提升近100%。經(jīng)過兩年多用戶習(xí)慣的培養(yǎng)，現(xiàn)在白條已經(jīng)變成一種服務(wù)品牌。白條做了一段時間之后，我們跟銀行合作，給一些優(yōu)質(zhì)白條用戶提供現(xiàn)金貸服務(wù)，就是我們的金條。

　　3、財富管理。中國財富管理市場的前景毋庸置疑是廣闊的，也是大家較為熟悉的業(yè)務(wù)類板塊。我們憑借堅持著用戶優(yōu)勢實現(xiàn)與金融機(jī)構(gòu)的廣泛連接，為用戶搭建提供全品類理財產(chǎn)品。其中有個產(chǎn)品叫小金庫，在這個產(chǎn)品里整合了購物付款、資金管理、投資理財?shù)榷喾N功能，這就是依托我們自己的技術(shù)優(yōu)勢和資源優(yōu)勢的一款打通消費和理財?shù)漠a(chǎn)品。我們研發(fā)的智能投顧工具，能給用戶進(jìn)行多視角的財務(wù)分析，并推薦全球資產(chǎn)個性化配置方案。

　　4、支付。支付是做很多金融業(yè)務(wù)的一個基礎(chǔ)。京東金融這幾年來一直在支付體驗上做文章，不斷的改善支付體驗。厚積而薄發(fā)，未來還會在這塊做比較大的發(fā)力。

　　5、眾籌。其實做眾籌有一點點我個人的情懷在里面。之前我發(fā)現(xiàn)，中國老百姓因為消費升級，都跑到日本去買馬桶蓋，跑到美國去買電器。消費起來了，卻沒有留在國內(nèi)。所以我們做眾籌就是想扶持國內(nèi)那些想創(chuàng)新想做好產(chǎn)品的企業(yè)，把東西做好，把消費者能夠留下來。

　　6、證券。證券是金融行業(yè)的一個非常大的領(lǐng)域，我們現(xiàn)在更多的是圍繞著機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)展開。去年我們做了一個大數(shù)據(jù)消費指數(shù)，在彭博全球終端上線，能夠幫助機(jī)構(gòu)非常及時的了解消費品的行業(yè)表現(xiàn)和趨勢，為投資做參考。

　　7、保險。最開始做保險業(yè)務(wù)也是圍繞著京東的場景，給消費者、給商戶，設(shè)計一系列的保險產(chǎn)品，包括退換貨、延保、賬戶安全、信用保證等，后來做了一些車險、健康險和意外險等等。目前服務(wù)消費者的數(shù)量已經(jīng)超過1個億。

　　8、農(nóng)村金融。農(nóng)村金融原來是一個二級事業(yè)部，今年也升級成了一級。中國現(xiàn)在將近9億農(nóng)民，實際上金融需求還沒有得到滿足，這塊是一個大藍(lán)海。另一方面，給農(nóng)民提供金融服務(wù)，讓他們能夠創(chuàng)造財富，活得更有尊嚴(yán)，也是我們的社會責(zé)任。

　　9、金融科技。金融科技實際上是一個整合輸出的角色，負(fù)責(zé)把各個板塊積累的能力整體對外輸出，給外部合作伙伴提供整體的解決方案。

　　總體來說，京東金融已經(jīng)是一個萬億交易規(guī)模的金融科技公司，擁有超過1億的用戶、20萬企業(yè)用戶，3年交易規(guī)模增長8倍多。這樣的業(yè)務(wù)規(guī)模與競爭壁壘的建立基礎(chǔ)，主要有三個方面：

　　1、數(shù)據(jù)能力。我們拿消費金融的業(yè)務(wù)來說，京東積累了十年的用戶數(shù)據(jù)和交易數(shù)據(jù)是我們做這個的基礎(chǔ)，用數(shù)據(jù)搭建了核心的風(fēng)險定價模型，目前模型涵蓋了超過三萬個變量，為超過兩億人做了評分，建立了100多個子模型。但僅靠京東的數(shù)據(jù)想做到很好的風(fēng)險定價是不足夠的，我們通過購買、合作以及投資幾個方式來彌補我們在數(shù)據(jù)上的不足。保險公司這么多年積累的數(shù)據(jù)，實際上也是一個大寶藏。

　　2、數(shù)據(jù)處理的技術(shù)。在數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上應(yīng)用了機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能、圖像識別、區(qū)塊鏈等技術(shù)。這些技術(shù)可以幫助我們向更廣闊的場景蔓延。

　　3、數(shù)據(jù)應(yīng)用能力。以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以技術(shù)為手段，我們積累了大量的數(shù)據(jù)應(yīng)用能力。

　　因此，以上就是京東金融目前在底層核心能力建設(shè)上所形成的一些壁壘。

　　京東金融的定位

　　我們之前所做的科技金融以外的八大業(yè)務(wù)板塊實際上是以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以技術(shù)為手段，借力京東的場景和用戶資源來做金融業(yè)務(wù)，這是自營金融業(yè)務(wù)，也就是1.0版的京東金融。

　　但這個世界不缺技術(shù)能力強(qiáng)、能賺錢的金融機(jī)構(gòu)。缺的是既能夠給金融機(jī)構(gòu)降低成本、提升效率，同時又能給他們帶來收入的、服務(wù)于金融行業(yè)的公司。如果我們?nèi)プ鲞@個事情，那才是真正對金融這個行業(yè)的價值。

　　由此，誕生了2.0版本的京東金融，也就是從單維度的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)向服務(wù)金融機(jī)構(gòu)的平臺模式。其核心要義是：遵從金融本質(zhì)，以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以技術(shù)為手段，為金融行業(yè)服務(wù)，從而幫助金融行業(yè)提升效率、降低成本、增加收入。這個定位就是金融科技。

　　金融科技與互聯(lián)網(wǎng)金融有所不同，但金融的本質(zhì)不會改變，新的金融格局應(yīng)該是傳統(tǒng)金融擁抱互聯(lián)網(wǎng)，是金融+互聯(lián)網(wǎng)，而不是互聯(lián)網(wǎng)+金融。與傳統(tǒng)的系統(tǒng)相比，金融科技公司不僅是只能提供簡單的IT服務(wù)，而是還能夠為金融機(jī)構(gòu)提供包括數(shù)據(jù)、技術(shù)、產(chǎn)品、資金、資產(chǎn)在內(nèi)的多個解決方案。

　　金融科技公司不能把自己做成一個封閉的生態(tài)。我們希望建設(shè)的是一個開放的生態(tài)，一個與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和處于不同發(fā)展階段中的企業(yè)互惠共贏的生態(tài)。

　　總體來說，京東金融提供包括資金、資產(chǎn)、產(chǎn)品、用戶和技術(shù)數(shù)據(jù)在內(nèi)的諸多能力，作為合作方收入的補充，提升他們的效率，降低成本。所以，我們具備做金融科技的基礎(chǔ)，而且是這市場上為數(shù)不多的具備這個基礎(chǔ)的公司。我們把這些能力串起來，把產(chǎn)品打通，就能夠為合作伙伴輸出一個整體的解決方案，為金融機(jī)構(gòu)賦能，和金融機(jī)構(gòu)一起實現(xiàn)金融+互聯(lián)網(wǎng)。

　　保險+互聯(lián)網(wǎng)的正確打開方式

　　數(shù)據(jù)顯示，2015年美國保險業(yè)保費達(dá)到2萬億美元，保險深度達(dá)到12.3%，而中國2015年的保險深度為3.5%，規(guī)模上仍有較大差距。同時健康險的巨大差別也值得引起我們注意。2016年中國保費達(dá)到3.1萬億元，2011年—2016年的保費復(fù)合增長率近17%。其中人身險的增速在加快，財產(chǎn)險的增速在放緩。

　　不管是從保險總規(guī)模上看，還是保險深度上看，中國保險行業(yè)還有很大的增量空間。而互聯(lián)網(wǎng)化，數(shù)據(jù)化的精細(xì)運營恰好是保險行業(yè)挖掘這樣一個需求最有利的方式之一。

　　同時近年來，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，給保險業(yè)帶來了巨大的機(jī)會。“互聯(lián)網(wǎng)化”成為保險業(yè)的必然選擇，越來越多的人開始真正系統(tǒng)地關(guān)注保險+互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀以及思考這個發(fā)展過程中存在的問題，并相應(yīng)的提出解決方案。

　　2012年到2015年互聯(lián)網(wǎng)渠道下的保險保費規(guī)模增長快速且迅猛，但是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較單一，主要以車險、簡單的壽險和理財類保險為主，其他險種的比例很小，尤其是在契合互聯(lián)網(wǎng)用戶消費需求和習(xí)慣的個性化產(chǎn)品方面，更為缺少。

　　在保險互聯(lián)網(wǎng)化的初期，大家更多是把互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)做一個新的營銷渠道，而非真正想要改變保險核心能力的工具。所以到2016年，互聯(lián)網(wǎng)渠道的保險規(guī)模增長開始出現(xiàn)拐點。在金融科技不斷成為新金融主要模式的背景下，保險+數(shù)據(jù)、技術(shù)、以及新的風(fēng)險定價技術(shù)才應(yīng)該成為接下來重回快速增長通道的核心。通過技術(shù)去實現(xiàn)效率的提升，成本的降低，收入的提高，才應(yīng)該是保險+互聯(lián)網(wǎng)正確的打開方式。

　　通過對傳統(tǒng)保險行業(yè)的價值鏈進(jìn)行洞察，可以看出從產(chǎn)品開發(fā)到營銷到核保、承保、客服和理賠，中間貫穿著費差、利差和死差三大收入來源。費差，取決于公司的精益運營、精準(zhǔn)營銷等環(huán)節(jié);利差，考驗公司的投資能力，要求保險公司能夠找到適合負(fù)債端特點的資產(chǎn);死差，取決于保險產(chǎn)品本身的設(shè)計、精算等環(huán)節(jié)。

　　保險公司做好了上面這些所有的環(huán)節(jié)就能取得比較好的收入和利潤。而我們金融科技行業(yè)所能做的，就是在這個價值鏈上，找到能夠契合的點，將自己的能力加持在這個價值鏈上，為保險公司揚長補短，進(jìn)一步提高效率，降低成本。最后的目的是要提高收入和利潤。

　　京東金融助力保險行業(yè)

　　金融科技公司應(yīng)該為保險行業(yè)提供一攬子科技解決服務(wù)，幫助保險業(yè)實現(xiàn)提高收入和利潤的核心訴求。以京東金融為例，為保險行業(yè)提供數(shù)據(jù)層、技術(shù)層、系統(tǒng)層、產(chǎn)品層、資產(chǎn)層等五個層面的金融科技服務(wù)。

　　第一、數(shù)據(jù)層的服務(wù)，即DaaS平臺。數(shù)據(jù)是京東金融的一個核心能力，所以在數(shù)據(jù)層面的能力輸出也將是我們的一個核心。京東金融目前所擁有的不僅是電商生態(tài)的數(shù)據(jù)，金融層面所積累的數(shù)據(jù)維度和量級也已經(jīng)能跟來自電商的數(shù)據(jù)并駕齊驅(qū)，還有我們通過購買、投資和合作所連接的數(shù)據(jù)。

　　與此同時，通過保險公司的數(shù)據(jù)輸入實現(xiàn)自身數(shù)據(jù)能力的提升。借助京東整體的數(shù)據(jù)以及在此基礎(chǔ)上的用戶畫像，保險公司能夠為已有的壽險、健康險、車險甚至意外險等產(chǎn)品的設(shè)計和精算提供數(shù)據(jù)參考，設(shè)計出更符合某些特定人群的定制化產(chǎn)品。此外，通過京東數(shù)據(jù)，也有利于保險公司實現(xiàn)對用戶的全生命周期管理。

　　第二、技術(shù)層的服務(wù)，主要是風(fēng)險管理和風(fēng)險定價能力。京東金融其實從剛開始獨立做業(yè)務(wù)，就把風(fēng)控作為核心能力和壁壘來打造，從宏觀層面的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，中觀層面的流動性風(fēng)險，以及微觀層面的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

　　在業(yè)務(wù)運營層面，通過消費金融與保險場景的結(jié)合，實現(xiàn)了對不同客戶的精準(zhǔn)定價，為保險機(jī)構(gòu)創(chuàng)造新的商業(yè)模式。京東金融保險云業(yè)務(wù)主要為保險精算數(shù)據(jù)分析提供支持、部署各類場景風(fēng)控模型等。這些如果與保險數(shù)據(jù)實現(xiàn)打通，那么對于一些想要自己做消費金融業(yè)務(wù)的保險機(jī)構(gòu)而言，不管是授信還是風(fēng)險定價，都將是一個強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。

　　第三、系統(tǒng)層服務(wù)，即處理海量訂單的能力和互聯(lián)網(wǎng)的系統(tǒng)解決能力。保險機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化、數(shù)據(jù)化運營必然將成為未來的一大趨勢和重點。然而，由于傳統(tǒng)保險機(jī)構(gòu)缺乏大規(guī)模線上用戶交易的經(jīng)驗，因此在系統(tǒng)能力上還有很大的提升空間。

　　京東金融提供支付、交易系統(tǒng)支持、實現(xiàn)數(shù)據(jù)的實時可視化，為保險公司在數(shù)據(jù)交互、自動核保、保單生成方面提供支持，這將優(yōu)化保險用戶體驗，比如實現(xiàn)保險全流程無紙化、無交易等待、無需提供繁瑣理賠資料、在手機(jī)上全部搞定等。

　　第四，產(chǎn)品層服務(wù)，基于場景優(yōu)勢與用戶優(yōu)勢。

　　在場景方面，消費金融場景是京東金融的強(qiáng)勢場景。保險+白條是一個典型的合作，讓用戶能夠通過分期的方式購買保險，既降低了高價格產(chǎn)品的購買門檻，又提升了用戶體驗，還有通過保險積分+鋼镚+京東商城或眾籌的方式，為保險公司搭建自己的積分商城及用戶服務(wù)體系。用戶在保險機(jī)構(gòu)所獲得的積分，這對于提升保險公司的客戶滿意度也是大有好處的。

　　其次，供應(yīng)鏈場景方面，京東金融現(xiàn)在通過供應(yīng)鏈金融以及眾籌等方式，已經(jīng)實現(xiàn)了與數(shù)十萬家企業(yè)的合作，這種合作關(guān)系都有真實的交易場景做支撐。在這個鏈條之上，從倉儲、物流、配送、交易、物損、退換貨到進(jìn)出口等諸多環(huán)節(jié)都可以跟保險公司合作，聯(lián)合設(shè)計不同的產(chǎn)品。

　　再次，財富管理場景方面�，F(xiàn)在很多工薪基層已經(jīng)養(yǎng)成了把每月工資或者固定收入放在京東金融的習(xí)慣，家庭、朋友之間談?wù)撛谀睦碡斠惨呀?jīng)成為日常話題，這實際上就構(gòu)成了資金端的一個巨大場景。這個場景如何利用，是一個非常大的課題。京東金融在這塊已經(jīng)與保險公司實現(xiàn)了深度合作。從理財場景延伸到保障保險場景，也大有可為。

　　最后，農(nóng)村金融將是非常大的一個市場，當(dāng)然也是保險得以發(fā)揮的一個重要場景。京東金融正圍繞農(nóng)村全產(chǎn)品鏈全產(chǎn)業(yè)鏈逐步推進(jìn)，將農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)和金融數(shù)據(jù)鏈逐步打通，在這個合作場景之中，保險公司可以針對性的為涉農(nóng)企業(yè)、農(nóng)民開發(fā)新的農(nóng)業(yè)險、意外險、養(yǎng)殖險等等，把保險嵌入到整個農(nóng)村金融產(chǎn)業(yè)鏈。

　　在用戶層面方面，目前京東有近2億的活躍用戶，對這些用戶的運營能力也是我們能夠輸出的關(guān)鍵能力之一，將用戶運營能力為保險產(chǎn)品創(chuàng)新提供動力：

　　首先，比如我們正在做的智能計劃書，將超過3000多個用戶屬性標(biāo)簽應(yīng)用于京東2億多用戶，對來自保險公司的各類產(chǎn)品目標(biāo)受眾屬性標(biāo)簽化，無需任何人工操作即可自動完成用戶與產(chǎn)品的最優(yōu)匹配與銷售推薦。

　　其次，我們正在做的私有代理人SaaS平臺。具體來說，可以分為三塊。一是協(xié)助保險公司完善代理人行銷支持系統(tǒng)，減低保險公司代理人管理成本，提高代理人活躍度以及出單率;二是利用京東金融的供應(yīng)鏈金融為保險經(jīng)紀(jì)代理公司提供授信，緩解傭金支出壓力;三是幫助保險公司識別用戶的消費習(xí)慣、理財水平等等，做好用戶分類、消費等級，協(xié)助保險公司有針對性的做好產(chǎn)品組合。

　　再次，是黑名單和反欺詐合作。京東金融基于強(qiáng)大的實名賬戶體系，三年多的運營積累了一個比較大的黑名單數(shù)據(jù)庫，可以向保險公司輸出，幫助保險公司防范與篩查保險欺詐。

　　最后，是用戶整體輸出能力。京東金融積累的用戶大多都沉淀在京東金融APP上。通過幾年的摸索，我們已經(jīng)能夠摸清大部分用戶的瀏覽習(xí)慣，活躍時段、利益偏好、內(nèi)容偏好等等，這些都有數(shù)據(jù)的沉淀。對于一些致力于加強(qiáng)移動互聯(lián)網(wǎng)運營的保險機(jī)構(gòu)而言，我們的這種APP運營能力同樣能夠快速輸出。

　　第五、資產(chǎn)層服務(wù)，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)輸出。保險公司的利潤生成很大程度上決定于所投資資產(chǎn)的風(fēng)險收益水平。保險公司負(fù)債端的特點，決定了其資產(chǎn)投資組合中，安全性是第一位的，保險公司需要長期可持續(xù)穩(wěn)健回報的投資資產(chǎn)。

　　目前，京東金融的ABS發(fā)行已經(jīng)實現(xiàn)常態(tài)化，將京東金融擁有的資產(chǎn)通過ABS云平臺持續(xù)輸出。在這種模式之下，京東金融參與信用背書，并親自參與認(rèn)購。為保險機(jī)構(gòu)等投資者的資產(chǎn)配置提供了新的選擇。

　　此外，在供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品京保貝2.0模式下，京東金融也已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)將大量的外部工商業(yè)企業(yè)的非標(biāo)準(zhǔn)化應(yīng)收賬款實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化，在這個平臺之上，大量的標(biāo)準(zhǔn)化應(yīng)收賬款資產(chǎn)同樣可以供保險機(jī)構(gòu)投資。在保障了安全性的同時，實現(xiàn)了投資收益性。

　　實際上，對于未來保險，我們有一個更大的暢想，就是全物聯(lián)網(wǎng)化。現(xiàn)如今，由智能設(shè)備、流程、服務(wù)、工具和人員相互通信而形成的物聯(lián)網(wǎng)，已成為全球生態(tài)系統(tǒng)的重要組成部分，并且正在賦能每一個行業(yè)。隨著技術(shù)的發(fā)展，產(chǎn)品、家庭、商業(yè)、醫(yī)院、企業(yè)、甚至整個城市，都將實現(xiàn)持續(xù)互聯(lián)。在這個大的時代背景下，金融科技與物聯(lián)網(wǎng)，保險與物聯(lián)網(wǎng)，保險與金融科技之間，將更加的融合。

　　以上所述，也符合京東金融發(fā)展理念：相識于微，平等共贏，以心相交，成其久遠(yuǎn)。(來源：中國保險網(wǎng)絡(luò)大學(xué))